С Форексом
по жизни!
ТОРГОВЛЯ НА РЫНКЕ ФОРЕКС (FOREX)
для новичков и профессионалов
 
НАЗНАЧЕНИЕ РЫНКА ФОРЕКС
ПРИНЦИП МАРЖИНАЛЬНОЙ ТОРГОВЛИ
КАК ПРАВИЛЬНО ВЫБРАТЬ БРОКЕРА?
ПОДУМАЙТЕ ПРЕЖДЕ, ЧЕМ ТОРГОВАТЬ
ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ НАВЫКИ УСПЕХА
ФОРЕКС ТЕРМИНЫ - СЛОВАРЬ
 

Зачем люди торгуют
на рынке ФОРЕКС ?

Для людей, стремящихся обрести финансовую свободу, есть множество путей, один из них это торговля на разнице курсов мировых валют на рынке ФОРЕКС. Оборот рынка Форекс огромен - ежедневно продается и покупается около 3 триллионов долларов, что составляет 3-4 месяца ежедневной работы Нью-Йоркской фондовой биржи. Приблизительно 20% операций на рынке FOREX - это операции с реальной поставкой валют, а 80% - это операции, цель которых получение спекулятивной прибыли за счет изменения рыночных курсов. Спекулятивные операции на рынке FOREX привлекают миллионы людей со всего мира, независимо от возраста, положения в обществе, происхождения и пола. Стремительное развитие информационных технологий и финансовых инструментов постоянно расширяют круг торгующих на рынке Форекс.

 
  Форекс нельзя назвать рынком в прямом понимании этого слова. Он не имеет определенного торгового места, торговля может происходить по телефону или электронному терминалу. Форекс работает круглые сутки в течение всей рабочей недели. Обязательно в каждый момент суток в том или ином уголке земного шара найдутся дилеры, желающие купить или продать ту или иную валюту. Ведущие мировые биржи открываются вместе со сменой часовых поясов. К несомненному достоинству рынка Форекс можно отнести принцип маржинальной торговли (margin trade). Суть данного принципа состоит в том, что клиенту для совершения торговых операций предоставляется кредитное плечо в 50, 100 или иногда более раз превышающее его средства. Т.о. форекс-участник, обладающий даже скромными суммами, может совершать весьма солидные форекс-сделки.
Состав валютного рынка Форекс разнообразен. В нем участвуют банки, международные корпорации, брокерские конторы, небольшие фирмы и частные инвесторы. Однако определяющим для движения цены являются действия ведущих мировых государств. К главным составляющим факторам относятся развитие экономики, внутренняя и внешняя политика, действия органов управления центральными банками.
 

Научиться работать на Форексе нелегко, но возможно, если Вы обладаете трудолюбием и аналитическими способностями. Квалифицированная работа на рынке Форекс может стать Вашей основной сферой деятельности.

 

Назначение валютного рынка Форекс (Forex)

как места применения личной финансовой, интеллектуальной и психической силы вовсе не в том, чтобы попытаться поймать там птицу счастья. Иногда кому-то это удается, но не надолго. Главное достоинство валютного рынка Forex (Форекс) в том, что там можно добиться успеха именно силой своего интеллекта.

Другое важное свойство валютного рынка Forex (Форекс), как это не странным покажется - в его стабильности
Каждый знает что основное свойство финансового рынка - его неожиданные падения. Но в отличие от фондового рынка, валютный рынок Forex (Форекс) не падает. Если акции обесценились - то это крах. Если же обрушился доллар, то это всего лишь означает что другая валюта стала сильнее; например иена, которая за несколько месяцев в конце 1998 года стала на четверть дороже по отношению к доллару. Причем были отдельные дни, когда падение доллара измерялось десятками процентов. Но валютный рынок Forex (Форекс) никуда не упал торговля продолжалась как всегда. Именно в этом заключается устойчивость рынка и связанного с ним бизнеса: валюта - абсолютно ликвидный товар и будет торговаться всегда.

Валютный рынок Forex (Форекс) является круглосуточным, он не связан с определенными часами работы бирж, торговля происходит между банками, находящимися в разных частях земного шара. Подвижность валютных курсов такова, что значительные изменения происходят весьма часто, позволяя совершать по несколько операций каждый день. Если иметь отработанную надежную технологию торговли, можно сделать из нее бизнес, с которым по эффективности не сравнится никакой другой. Недаром крупнейшие банки покупают дорогое электронное оборудование и содержат штаты в сотни трейдеров торгующих на различных секторах валютного рынка.

Начальные затраты на вхождение в этот бизнес сегодня очень невелики. Действительно, пройти первоначальное обучение, приобрести компьютер, купить информационный сервис и сформировать депозит стоит несколько тысяч долларов; на такие деньги никакой реальный бизнес не создашь. При избытке предложений услуг в этой области найти надежного брокера - также вполне реальное дело. Остальное зависит от самого трейдера. Как в никакой другой области деятельности сегодня, здесь все зависит от Вас лично.
Главное, что потребует валютный рынок Forex (Форекс) для успешной работы - не количество денег, с которыми Вы войдете в него. Главное - это способность постоянно концентрироваться на работе по изучению валютного рынка Forex (Форекс), пониманию его механизмов и интересов участников; это непрерывное совершенствование своих торговых подходов и дисциплина при их реализации. Никто не достиг успеха на этом рынке, идя напролом со своим капиталом наперевес. Валютный рынок Forex (Форекс) сильнее любого, он сильнее даже центральных банков с их огромными запасами валютных резервов. Народный герой валютного рынка Джордж Сорос вовсе не победил Банк Англии, как думают многие; он правильно предугадал, что в сложившихся противоречиях европейской финансовой системы есть достаточно проблем и интересов, которые не дадут удержать фунт. Так и получилось. Банк Англии, потратив около 20 миллиардов долларов на поддержание курса фунта, бросил его, предоставив рынку. Рынок разобрался с этой проблемой, а Сорос получил свой миллиард.
Международная валютная система прошла большой путь за тысячелетия истории человечества, но несомненно сегодня в ней происходят изменения самые интересные и ранее немыслимые. Два главных изменения определяют новый облик мировой валютной системы:
а) деньги полностью отделены теперь от какого бы то ни было материального носителя;
б) мощные информационные и телекоммуникационные технологии позволили объединить денежные системы разных стран в единую глобальную финансовую систему, не признающую границ.

Характерные привлекательные особенности форекс-рынка:

- ликвидность: валютный рынок Forex (Форекс) оперирует огромными денежными массами и предоставляет полную свободу при открытии или закрытии позиции по существующей на данный момент рыночной котировке. Высокая ликвидность является мощной притягательной силой для любого инвестора, т.к. она обеспечивает ему свободу открывать и закрывать позицию любого объема.

- оперативность: в силу 24-часового режима работы участникам валютного рынка Forex (Форекс) не нужно ждать, чтобы прореагировать на то или иное событие, как это случается на многих рынках.

- доступность: возможность торговать 24 часа в сутки, участник валютного рынка Forex (Форекс) не испытывает необходимости ждать, чтобы прореагировать на то или иное событие;

- гибкое регулирование системы организации торговли: на валютном рынке Forex (Форекс) позиция может быть открыта на заранее установленный срок по желанию инвестора, что позволяет заранее планировать по времени свою будущую активность;

стоимость: валютный рынок Forex (Форекс) традиционно не имеет никаких комиссионных расходов, кроме естественной рыночной разницы bid/ask цены спроса и предложения;

- однозначность котировок: из-за высокой ликвидности валютного рынка Forex (Форекс) большинство продаж может быть выполнено по единой рыночной цене, что позволяет избежать проблемы неустойчивости, существующей во фьючерсах и других валютных инвестициях, где могут быть в одно время и по определенной цене проданы только ограниченные количества валюты;

- направленность рынка: движение валют имеет вполне определенную направленность, которую можно проследить за достаточно длительный отрезок времени. Каждая конкретная валюта показывает только ей характерные изменения во времени, что дает инвестиционным менеджерам возможности манипулирования на валютном рынке Forex (Форекс)

- размер маржи: размер кредитного "плеча" (маржи) на валютном рынке Forex (Форекс) определяется лишь соглашением между клиентом и тем банком или брокерской фирмой, которая обеспечивает ему выход на валютный рынок Forex (Форекс), и обычно составляет 1:100. Т.е., внеся залог в 1000 долларов, клиент может совершать сделки на сумму, эквивалентную 100 тысяч долларов. Использование таких больших кредитных "плеч", вкупе с сильной изменчивостью котировок валют, и делает этот рынок высокодоходным, но и высокорискованным.

Маржинальная система торговли на рынке Форекс
margin trade
Типичные объемы сделок в межбанковской торговле составляют 10 миллионов долларов.
Однако, совершенно ясно, что такие размеры сделок не доступны частному инвестору, ну или, по крайней мере, подавляющему большинству...

Участие мелких и средних инвесторов на международном валютном рынке Forex (Форекс) стало возможно благодаря посреднической деятельности дилинговых или брокерских компаний. Во многих странах средние и мелкие инвесторы имеют выход на мировой валютный рынок Forex (Форекс), используя в своих операциях суммы от 2 тысяч долларов США. Дилинговый центр предоставляет своим клиентам кредитную линию, так называемый "дилинговый рычаг" или "кредитное плечо", в несколько раз превышающее сумму депозита. Брокеры, предоставляющие услуги маржинальной торговли, требуют внесения залогового депозита и дают возможность клиенту совершать операции купли-продажи валют на суммы, в 50, в 100, а иногда даже в 200 раз большие, чем внесенный депозит. Риск потерь возлагается на клиента, депозит служит обеспечением, страхующим брокера. Система работы через дилинговую (брокерскую) компанию с предоставлением кредитного плеча получила названия "маржинальной торговлей" ("margin trading").
Если просто, то суть "маржинальной торговли" сводится к следующему - форекс-инвестор, размещая залоговый капитал, получает возможность управления целевыми кредитами, выделяемыми под этот залог и гарантировать своим депозитом возможные потери по открытым валютным позициям.
В отличие от валютных операций с реальной поставкой или реальным обменом валюты, участники валютного рынка Forex (Форекс), особенно если они имеют маленький капитал, используют торговлю со страховым депозитом - маржинальную, или рычаговую торговлю (margin trade или leverage trade). При маржинальной торговле каждая форекс-операция обязательно имеет два этапа: покупка (продажа) валюты по одной цене, а затем обязательная продажа (покупка) ее по другой (или по той же) цене. Первое действие называется открытием позиции, а второе - закрытием форекс-позиции. При открытии позиции реальной поставки валюты не происходит, а участник, открывший позицию, вносит страховой депозит, который служит гарантией компенсации возможных потерь. После закрытия позиции страховой депозит возвращается, и происходит расчет прибыли или потерь.

Операция при маржинальной форекс-торговле обязательно состоит из двух частей: открытие позиции и закрытие позиции. Например, прогнозируя удорожание (усиление) евро по отношению к доллару, мы хотим купить за доллары более дешевый евро сейчас и продать его обратно, когда он станет дороже. В этом случае операция будет выглядеть следующим образом: открытие позиции - покупка евро, закрытие позиции - ее продажа. Все время, пока позиция не закрыта, мы имеем "открытую позицию по евро". Точно так же, если мы считаем, что евро будет дешеветь (слабеть) по отношению к доллару, то наша операция будет состоять из таких шагов: открытие позиции - продажа более дорогого евро, закрытие позиции - покупка подешевевшего евро. Таким образом, у нас есть возможность получать прибыль как при понижении, так и при повышении курса валюты.
Осуществить выход на международный валютный рынок Forex (Форекс) Вы можете только через посредника. Таким посредником может быть дилинговый центр. Эта организация предоставляют вам канал связи (компьютерный или телефонный) с брокером, который дает вам котировки валюты и через которого вы можете совершать операции. Также вы можете непосредственно работать с домашнего компьютера через Интернет. Такой вариант работы в последнее время получает все большее распространение. Те цены, которые вы видите на экране компьютера, - цены реальных сделок на валютном рынке Forex (Форекс).
Клиент заключает договор с компанией, по которому последняя обязуется по поручению клиента за свой счет и от своего имени осуществлять операции. При этом у нее возникает риск потерь от совершения подобных сделок, поэтому клиент в качестве залога кладет на депозит в банке определенную сумму. Размер этого депозита определяется исходя из суммы заключаемых банком сделок и предоставляемого клиенту кредитного плеча. В случае если дилинговый центр получает убыток от проведенной операции, то у инвестора возникают обязательства перед ним в размере этого убытка, которые покрываются из залогового депозита; если дилинговый центр получил прибыль от проведенной операции, то у него возникают обязательства перед инвестором в размере этой прибыли. Полученная прибыль начисляется на залоговый депозит клиента. Обязательным условием является поручение клиента компании на закрытие открытой форекс-позиции, ведь компания играет на свои деньги; если такого не происходит, то банк может сам закрыть длинную позицию короткой, при этом клиент может понести убытки. На мировом валютном рынке Forex (Форекс) крайне редки ситуации, когда курсы валют по отношению друг к другу изменяются более чем на два процента, и проиграть свой залог клиенту при разумной игре практически невозможно. Если же дилер банка видит, что возможные убытки при неблагоприятном движении курса могут превысить сумму залогового депозита, он может самостоятельно без указания клиента закрыть позицию с убытком, не превышающим залоговой суммы.

Маржинальная торговля привлекательна своей доступностью. Вы можете продавать и покупать в зависимости от Ваших ожиданий, а для проведения форекс-операции будет достаточно средств в размере всего 1-3 процентов от суммы сделки.

 
 

Как правильно выбрать брокера на Форекс
Одним из основополагающих факторов Вашего успеха на рынке Форекс является правильный выбор брокера, или, другими словами,
компании, в которой Вы откроете счет, и через которую будете проводить валютные операции.

Правильный выбор брокера поможет, как приумножить капиталы, так и сохранить массу нервных клеток. В настоящее время существует множество компаний, предоставляющих брокерские услуги (их перечень вместе с краткой информацией можно найти в разделе БРОКЕРЫ). Все их можно разделить на две основные категории:
- дилинговые центры (ДЦ);
- инвестиционные банки.

Приведём перечень основных параметров, являющихся основополагающими при выборе брокера, от наиболее важных до незначительных:
1. сумма Вашего стартового капитала
2. известность и репутация брокера
3. время работы в течение рабочей недели
4. комиссионные
5. спрэд
6. различные дополнительные ограничения на ведение торговли
7. надежная связь с брокером и технической поддержкой
8. дополнительные сервисные продукты для клиентов
9. удобство работы с программным обеспечением

1. Сумма стартового капитала
Итак, основополагающим фактором при выборе брокера является размер Вашего стартового капитала. Хотя в настоящее время для кошелька любой толщины найдется применение на валютном рынке. Подавляющее большинство российских и зарубежных, ориентированных на русскоязычного пользователя, брокерских компаний требуют депозита от 2000$. Распространены также компании, начинающие работать с 10 000$. Причем это совершенно не означает, что за большую сумму вложенных средств Вам предложат лучшие условия и стопроцентные гарантии своевременных выплат и сохранности заработка. Все зависит от конкретного поставщика услуг.
Есть предложения начать торговлю с 1000$ и даже меньше (так называемый мини-форекс), когда ваша позиция не выводится на рынок напрямую, а только посредством суммирования позиций нескольких участников.
Если Вы придерживаетесь убеждения, что начинать работать нужно только с солидными западными банками, то величина Вашего счета не может быть меньше 50 000$, а чаще 100 000$.
Существует мнение, что начинать работу следует именно с таких сумм. Однако, в наших условиях, и исходя из собственного опыта, можно обойтись значительно меньшими средствами. Главное правило, которого стоит придерживаться при определении стартового капитала - проигрыш даже всей суммы не должен быть разорительным. Не следует также всерьез воспринимать предложения торгов со 100$ и т.п.
Оптимальное количество вложенных средств, особенно начинающим игроком находится в диапазоне 2000 - 10000$.

2. Известность и репутация брокера
Перед вложением средств следует тщательно собрать информацию о Вашем будущем брокере. Обратите внимание на время существования компании на рынке услуг. Очевидно, что более "возрастные" брокеры предпочтительнее начинающих из-за стабильности и надежности. Хотя иногда именно новые компании предлагают наиболее комфортные условия работы.
Спросите у знакомых трейдеров или посетите форумы в интернете, посвященные валютной торговле. Обычно факты мошенничества не остаются незамеченными в трейдерской среде. Конечно, можно наткнуться на антирекламу, но если имя Вашего потенциального брокера часто фигурирует в различных черных списках, следует отнестись к таким фактам с повышенным вниманием.
Выбирайте тех брокеров, о которых удастся собрать больше положительных отзывов.

3. Время работы в течение рабочей недели
Предпочтение следует отдавать компаниям, которые открываются ночью в понедельник и заканчивают работу ближе к полуночи в пятницу. Представьте себе, что Вы оставляете прибыльную позицию на выходные с целью заработать побольше. Ставите защитный ордер так, чтобы даже при неблагоприятном исходе немного заработать и идете спокойно отдыхать, надеясь заметно увеличить свой капитал. Может случиться, что ночью в понедельник произошло неожиданное событие, способствующее резкому скачку курса против Вашей позиции. Брокер, который приходит на работу в девять утра, выполнит защитный ордер по той цене, которую он увидит на своем мониторе.
Таким образом, из-за перерыва в работе брокера Вам будет довольно рискованно оставлять позицию открытой на выходные дни.

4. Комиссионные
При предоставлении услуг на рынке Форекс брокер зарабатывает только на так называемом спрэде - разнице между ценой покупки и продажи валюты. Спрэд - то же самое, что разница курса валют при обмене в банке. Не путайте Форекс с рынком ценных бумаг, где с каждой сделки у Вас удерживаются комиссионные.
Подавляющее большинство брокеров на Форексе зарабатывают только спрэдом. Поэтому если вам попадется банк или ДЦ, у которого предусматривается какая-либо дополнительная комиссия, смело переходите к поиску другого варианта, так как излишне напоминать, что любые комиссионные отрицательно сказываются на состоянии Вашего счета.
Следует помнить, что везде существует комиссия за перенос позиции через сутки - так называемый Swap. Но Swap имеет особенность быть не только отрицательным, но и положительным.
От комиссионных зависит состояние Вашего депозита.

5. Спрэд
Спрэд - основной заработок брокера. Существуют две разновидности брокеров: с фиксированным спрэдом и с плавающим. Неизменный спрэд характеризуется постоянной разницей между курсом покупки и продажи вне зависимости от рыночной ситуации.
Многие ДЦ практикуют правило плавающего спрэда, ограничиваясь правилом, что устойчивый спрэд сохраняется на спокойном рынке. Однако на практике практически каждый день встречаются моменты с резким колебанием цен, в которые раздвижение спрэда порой на 50(!) пунктов не только создает неудобства, но может оказаться весьма губительным для депозита.
Но у плавающего спрэда есть свои достоинства. Например, на спокойном рынке плавающий спрэд может уменьшаться до 1-2-х пунктов, когда фиксированный остается постоянным в любой ситуации.

6. Различные дополнительные ограничения на ведение торговли
В этом пункте хотелось бы предупредить начинающего трейдера о том, что многие брокерские фирмы практикуют дополнительные ограничения на ведение торговли. Наиболее распространенным является положение об обязательном количестве сделок за промежуток времени, например за месяц.
Внимательно отнеситесь к заключению договора, определите, какие ограничения для вас являются заведомо неприемлемыми.

7. Надежная связь с брокером и технической поддержкой
В обязательном порядке должна быть постоянная круглосуточная связь с трейдером, желательно не только посредством электронного терминала, но и обыкновенная телефонная. Техническая поддержка в большинстве брокерских компаний работает с 9 до 18.
К сожалению, до открытия счета бывает сложно протестировать работу связи.

 
 

8. Дополнительные сервисные продукты для клиентов
Различные программы теханализа, получение бесплатных котировок и новостей существенно облегчат Вашу жизнь, особенно в первые месяцы трейдинга.
Обратите на этот пункт внимание, если перед вами встал выбор между двумя равноценными брокерскими фирмами.

9. Удобство работы с программным обеспечением
Конечно, к любому ПО можно привыкнуть. Но все же перед заключением договора рекомендуем установить демо-версию торгового терминала и предоставляемых программ.
Дружелюбный, понятный интерфейс будет способствовать приятной работе с самых первых дней, хотя, конечно, данный пункт можно считать второстепенным при выборе брокера.

Заключение
Мечта любого трейдера - работать с идеальным брокером, отвечающим всем вышеперечисленным требованиям. Однако проверено на практике, идеального брокера не существует. Всегда приходится мириться с какими-либо недостатками. Перед выбором своего брокера определитесь с наиболее принципиальными для Вас моментами, какие качества брокера стоят у вас на первом месте. Внимательно ознакомьтесь с договором и вперед - к вершинам успеха.
forex-best

 

ДЕСЯТЬ ВЕЩЕЙ,
о которых следует подумать, прежде чем торговать…

Если вы только начинаете торговать на Форекс,
то, чем скорее вы выработаете реалистичное отношение к рынкам, тем лучше пойдут ваши дела
Поскольку биржевая торговля является предпринимательской профессией, которая требует, чтобы вы рисковали деньгами, чтобы сделать деньги, стоит придерживаться рационального консервативного подхода по отношению к рынкам. Ниже следуют некоторые советы для трейдеров, которые готовятся окунуться в бассейн торговли – причем основное внимание мы уделяем сохранению капитала (и рассудка), а не тому, чтобы разбогатеть побыстрее.

1. Не спешите торговать


Рынки будут существовать завтра, на следующей неделе, в следующем году и в следующем десятилетии. Не беспокойтесь о том, что, пока занимаетесь тестированием и учебной торговлей без реальных денег, вы можете упустить движение, выпадающее раз в жизни. Всегда где-то есть какие-то возможности – вы ничего не теряете, инвестируя свое время в образование и подготовку.


2. Не торгуйте без причины


Когда вы, наконец, начнете торговать, не торгуйте только потому, что вы чувствуете, что должны это делать, или от скуки, или под воздействием порыва. Рискуйте своими деньгами, только когда видите факты, подтверждающие наличие благоприятной возможности для торговли, и у вас есть план, с помощью которого вы можете этой возможностью воспользоваться.
Кроме того, не торгуйте ради "мести". Понеся значительный убыток или целую полосу убытков, вы можете испытать искушение торговать большим размером и чаще, чтобы вернуть деньги как можно скорее. Нечего и говорить, что такой курс действий почти неизбежно приводит к еще большей потере денег.


3. Не пользуйтесь левереджем только потому, что он есть


Нет закона, гласящего, что на каждом рынке вы должны торговать с помощью маржи. Чем больший левередж вы используете, тем больше вы увеличиваете свой риск. Левередж – это инструмент, который пойдет вам на пользу, только если вы умеете им пользоваться. А чтобы научиться, нужно время.


4. Остерегайтесь раннего успеха


Россыпь успешных сделок в начале вашей карьеры вряд ли окажется чем-то маловероятным. Это одна из тех небольших шуток, которые играет с нами рынок – мы в самом начале сшибаем несколько хороших сделок и приобретаем убежденность в том, что мы – блестящие игроки на рынке.
Говорят, что новичкам везет, и это относится к торговле так же, как ко всему остальному, поэтому не становитесь слишком самоуверенными. Многие трейдеры, терявшие деньги в начале своей карьеры, благодарны за этот урок – в ретроспективе – потому что он дал им реалистичное видение проблем и рисков торговли.
Но, даже обладая опытом, трудно справляться с взлетами и падениями, приходящими вместе с полосами выигрышей и проигрышей. Трейдер, переживающий полосу везения, нередко без необходимости увеличивает размер своей торговли – как раз накануне большой проигрышной сделки. И хотя это трудно, стремитесь принимать и проигрыши, и выигрыши бесстрастно.

 
 

5. Работайте сами, думайте сами


"Суть знаний в опыте, а суть опыта в самостоятельности". Эта цитата из книги Уайта "Бывший и будущий король" (T.H. White, The Once and Future King) лаконично описывает большую часть того, в чем заключается умение биржевой торговли.
Наша культура до некоторой степени приучает нас думать, что для каждой проблемы или потребности существует продукт, лекарство или услуга, которые мы можем купить, и которые позволят нам достичь наших целей. И хотя иногда очень хочется полагаться на чьи-то торговые идеи, исследования, рекомендации или системы, мы нашли, что по большей части прогресс происходит тогда, когда вы сами выполняете анализ, формируете свои собственные гипотезы и полагаетесь на принятие собственных решений.
Конечно, изучение работы других людей является частью образования трейдера, и существует множество общедоступных идей, которые становятся компонентами успешного торгового плана. (Как минимум, учеба сделает вас информированным потребителем чужих идей.) Но коротких путей нет. Многие опытные трейдеры говорят, что даже успешная торговая система не будет работать, если ее не исполнять правильно, а реальность такова, что очень трудно полностью доверять чему-то чужому – особенно, если вы не до конца оцениваете все нюансы и не совсем понимаете, почему эта система работает, и когда она может отказать.
Такая уверенность в торговой идее приходит, как правило, после того, как вы сами выполняете всю работу и понимаете концепцию от самых ее основ. Торгуйте, используя идеи, которые вы понимаете, и которые имеют для вас смысл.


6. Если что-то кажется слишком хорошим, чтобы быть правдой, наверное, так и есть


Будь то торговая система, "верная" информация или индикатор, всего, что обещает большие деньги и/или практически никакого риска, следует избегать. В торговле нет коротких путей – это сложный бизнес, который оказывается не по зубам многим высокообразованным и преуспевающим профессионалам из других сфер деятельности. Не существует такой вещи как торговая стратегия, которая приносит успех в 95% времени, дает заработать шестизначную сумму за месяц и при этом не имеет риска убытка.
Будьте скептиком. Находите подтверждение каждой торговой идеи, которая вас интересует, включая и те, которые вы придумываете сами.


7. Занимайтесь торговыми идеями, которые вы можете объективно определить,
глубоко исследовать и интенсивно проверить


Неясные торговые идеи – например "покупайте, когда рынок перепродан, и продавайте, когда у вас в руках приличная прибыль" – дают неопределенные результаты. Весь фокус в том, чтобы превратить наблюдения за рынком и гипотезы в конкретные правила, которые вы можете проверить на прошлых ценовых данных.
Например, что подразумевается под словом "перепроданный"? Оно может означать все, что угодно. Примером объективного правила может быть следующее: когда рынок достигает более низких минимумов и более низких цен закрытия в течение пяти дней подряд. Окажется это определение хорошим сигналом покупки или нет – вопрос, на который вы должны ответить объективно с помощью исследований и тестирования.


8. Ведите журнал сделок и регулярно изучайте результаты своей работы


Вне зависимости от своего прошлого или подхода – инвестирование, краткосрочная торговля, технический, количественный или фундаментальный анализ – практически все хорошие трейдеры, с которыми мы беседовали, соглашаются в том, что чрезвычайно полезно вести журнал всех ваших сделок и учиться на прошлом опыте.

9. Будьте терпеливы


В любом случае, торговля на финансовых рынках не так легка, как сможет показаться сначала. Требуется время, чтобы освоить любую дисциплину или профессию. Можете ли вы рассчитывать стать хорошим музыкантом, врачом или инженером за один единственный год?
Помимо естественного периода обучения, торговля является также профессией – в отличие от музыки, медицины или права – в которой в любой данный день вы можете потерять деньги, а не сделать их. "Зарплата" здесь не гарантируется.
Успех дается тяжелым трудом. Некоторые трейдеры годами работают без прибыли, прежде чем, наконец, становятся на ноги. Помните, что рынки от вас никуда не убегут.


10. Имейте достаточный капитал, знайте меру


Недостаточная капитализация обрекает на гибель большинство новых предприятий, и торговля на финансовых рынках – не исключение. Отсутствие достаточных денег для торговли ставит под вопрос каждый второй пункт в этом списке.
Кроме того, когда вы начинаете торговать, делайте это на уровне капитала еще более консервативном, чем ваш прогнозируемый минимум. Начинайте полегоньку. Например, если вы определили, что имеете на своем торговом счету достаточно денег, чтобы преследовать определенную торговую стратегию, используя в сделках лоты по 500 акций ценой ниже 30 долларов, попробуйте начать торговать со 100 или даже с 50 акций за раз до тех пор, пока вы не освоитесь со своей стратегией, процессом исполнения, брокерской фирмой и психологическими задачами, связанными с риском реальными деньгами. Затем потихоньку увеличивайте размер своих сделок.
ACTIVE TRADER

 
 

Элиот Бреннер
ЭМОЦИОНАЛЬНОЕ МЫШЛЕНИЕ:
развитие психологических навыков для успешной торговли

Эмоции часто воспринимаются как враг хорошей торговли на Форекс, но если вы научитесь понимать и управлять ими,
то сможете использовать свои чувства к собственной выгоде на рынках

Успешные трейдеры знают, как важно настроится в лад со своими эмоциями. В своей книге "Алхимия финансов" (Alchemy of Finance) управляющий хеджевыми фондами Джордж Сорос писал:
"Я понимаю, что невозможно избавиться от эмоций, однако важно сохранять эмоциональное состояние как можно более стабильным для того, чтобы иметь надежную платформу, с которой можно было бы оценивать изменения внутреннего мира. Если сама платформа реагирует на эмоции иные, чем рынок, становится трудно наблюдать изменения на рынке".
Волатильность рынка может достать лучших из трейдеров, затрудняя создание и поддержание "надежной эмоциональной платформы" для подхода к рынкам. Изучение и развитие навыков "эмоционального мышления" – один из способов решения этой проблемы.
Два ученых психолога, создавшие концепцию эмоционального мышления, Питер Саловей (Peter Salovey), Ph.D., и Джон Мэйер (John Mayer), Ph.D., определяют его как интеграцию четырех способностей:
1. восприятие эмоций в себе и других;
2. использование эмоций для направления мышления и решения проблем;
3. понимание того, как эмоции сочетаются и изменяются с течением времени;
4. управление эмоциями для достижения краткосрочных и долгосрочных целей.
До недавнего времени философы и психологи (и многие трейдеры) рассматривали эмоции как разрушительные реакции, которые необходимо было контролировать и уменьшать. Напротив, эмоциональное мышление основывается на идее, что эмоциональные реакции дают индивидууму информацию, которую он может использовать для направления мышления и поведения.


Эмоциональное мышление в действии


Чтобы узнать, как трейдеры могут использовать эмоциональное мышление, давайте посмотрим, как ведет себя в двух сценариях преуспевающий фондовый трейдер Билл, чтобы понять, как он использует эмоциональное мышление для содействия своей торговле.
В первом сценарии Билл демонстрирует свои способности воспринимать эмоции в себе и других и использовать эмоции для направления мышления и решения проблем. Билл работает в комнате с 75 другими трейдерами. Сразу же после открытия рынка он замечает, что его коллеги коротят большие блоки акций технологических компаний. Билл не испытывает по-настоящему медвежьих настроений, поэтому он решает подождать с открытием сделок. Он замечает, что чувствует себя несколько неловко; для него необычно воздерживаться от торговли в первые 10 минут после открытия рынка.
Однако он решает следить за своими напряженными чувствами и внимательно понаблюдать за настроениями своих коллег, прежде чем открыть какую-либо сделку. Рынок кидается вверх; он может ощущать боль трейдеров на другой его стороне, когда они кидаются покрывать свои короткие позиции. Когда болезненные чувства его коллег достигает пика, Билл начинает открывать короткие позиции по акциям полупроводниковых компаний, увеличивая свои позиции по мере того, как рынок начинает падать. Через 30 минут он покрывает свои позиции, делая приличную прибыль.
В данном сценарии Билл заработал на своем умении воспринимать эмоции в себе и других и использовать эти эмоции для принятия решений.
В другом сценарии, за два часа до закрытия рынка Билл открывает длинные позиции по акциям трех полупроводниковых компаний. Все сделки сразу же становятся прибыльными. Через час, однако, позиции Билла начинают идти против него, хотя и недостаточно, чтобы достичь предопределенных им уровней стоп-лоссов. Фьючерсы S&P переходят на отрицательную сторону, и его коллеги начинают открывать короткие позиции по акциям компаний программного обеспечения и Интернета. Он замечает, что его более раннее чувство спокойствия сменилось напряженностью и тревогой.
В прошлом он мог бы продать свои позиции по полупроводникам и открыть новые короткие позиции вместе со своими коллегами, но он решает не спешить. Билл вспоминает, как он, бывало, расстраивался, теряя деньги, копируя решения других трейдеров. В результате Билл решает держаться своей длинной позиции по полупроводникам и изгнать чувство напряжения и беспокойства. Перед самым закрытием рынок начинает расти, и Билл продает позицию с небольшой прибылью.

Десять психологических навыков торгового успеха


Эти два сценария иллюстрируют четыре элемента эмоционального мышления. Применительно к торговле, эти четыре элемента эмоционального мышления могут быть развиты через освоение десяти важных психологических навыков, показанных в таблице 1. Объединение этих навыков с солидным торговым планом и системой исполнения может значительно повысить вероятность финансового успеха трейдера.
Хотя одни трейдеры самостоятельно постигают и развивают эти навыки, другим требуется помощь "инструкторов". Одним из первых таких инструкторов, выступающих за использование психологических принципов для улучшения умения торговать, стал Марк Дуглас (Mark Douglas). Хотя Дуглас не имеет официального диплома по психологии, инновационный подход, предложенный им в книге The Disciplined Trader ("Дисциплинированный трейдер"), заложил основы для появления ряда торговых инструкторов.
В данной статье упоминаются некоторые из этих инструкторов: Александр Элдер (Alexander Elder), M.D.; Майк Элвин (Mike Elvin), Ph.D.; Ари Киев (Ari Kiev), M.D.; и Ван Тарп (Van K. Tharp), Ph.D. Некоторые из навыков, включенных в структуру эмоционального мышления, описываются этими инструкторами в своих публикациях.

Навык 1: следите за мыслями и чувствами и вспоминайте их
Умение следить за мыслями и вспоминать мысли и чувства является важнейшим строительным блоком большинства психологических навыков. Торговые инструкторы утверждают, что аккуратное ведение записей является необходимым компонентом успешной торговли.
В своей книге Come into My Trading Room ("Добро пожаловать в мой торговый кабинет") Александр Элдер говорит: "Покажите мне трейдера, хорошо ведущего записи, и я покажу вам хорошего трейдера". В дополнение к включению информации о технических аспектах сделок, таких как цены и время входа/выхода, причины входа и выхода, размеры позиции, а также прибыли или убытка, эмоционально мыслящему трейдеру следует также записывать свои мысли и чувства во время входа и выхода. Таблица 2 иллюстрирует журнал Билла по двум сделкам, описанным в предыдущем разделе.
В дополнение к аккуратному ведению записей, чрезвычайно важно регулярно просматривать их. В своей книге Financial Risk Taking ("Финансовый риск") Майк Элвин, Ph.D., рекомендует, чтобы трейдеры использовали временные рамки своей торговли для определения частоты изучения прошлых записей.
Поскольку Билл торгует, входя и выходя из позиций ежедневно, он просматривает свои журналы каждый день после закрытия рынка. Кроме того, один раз в месяц он изучает все свои старые ежедневные торговые журналы. Это позволяет ему находить положительные и отрицательные тенденции в своей торговле.
Он также сравнивает результаты ежемесячных обзоров с графиком движения своего капитала на счете для того, чтобы находить возможные связи между своими эмоциональными и мыслительными стереотипами и изменениями величины капитала. Например, если отрицательные мыслительные и эмоциональные закономерности связаны с уменьшением размера торгового капитала, это покажет Биллу необходимость вмешаться каким-то образом, возможно попрактиковавшись и введя стратегию для управления своим настроением, о чем мы поговорим чуть позже.

Навык 2: наблюдайте за чувствами других
Опытные политики, управленцы и актеры имеют одно общее качество – способность "читать аудиторию" – т.е. ощущать эмоциональное настроение толпы, а также отдельных ее представителей. Способность видеть эмоции в других людях не менее важна и для трейдеров.
В первом сценарии Билл заработал благодаря своему умению наблюдать за эмоциями других трейдеров. Умение читать эмоции других людей – навык, в котором, возможно, нужно попрактиковаться некоторым трейдерам. Можно, например, упражняться в этом навыке, наблюдая за другими людьми в поезде, в кафе и на вечеринках. Обращайте внимание на выражение лиц, язык тела (поза и жесты) и тон голоса, передающий чувства и настроения. Некоторые люди могут говорить одно ("я чувствую себя превосходно"), а тело их говорит о чем-то совершенно противоположном (например, избегают смотреть в глаза, или занимают неловкую позу).
Если вы торгуете в одиночестве, то можете наблюдать за эмоциями во время торгового дня, смотря CNBC или Bloomberg, и обращая внимание на поведение гостей, трейдеров операционного зала биржи и телеведущих. Их эмоциональные реакции иногда дают понимание того, как "толпа" видит рынок.

Навык 3: создавайте и вспоминайте эмоции
Способность создавать или вспоминать эмоции из прошлого опыта может помогать в принятии решений сейчас. Например, во втором сценарии Билл вспомнил, как он расстраивался, когда следовал решениям других трейдеров. Затем он использовал эти воспоминания, чтобы придерживаться своего торгового плана.
Трейдеры могут также использовать свои собственные чувства как напоминание о том, что не следует влезать в потенциально опасные сделки, такие как увеличение проигрышной позиции. В своей работе по теории перспективы лауреат Нобелевской премии психолог Дэниэл Канеман и экономист Эймос Тверски весьма подробно описали, на какие ухищрения идут люди, чтобы избегать чувства сожаления. Рано или поздно в своей карьере большинство трейдеров не выходили из сделки на предопределенной точке стопа или увеличивали проигрышную позицию, чтобы избежать сожаления, которое может сопровождать принятие убытка. Эмоционально мыслящие трейдеры могут использовать этот опыт для своей выгоды, вспоминая печаль и сожаления, которые они испытывали после того, как им, в конечном счете, пришлось зафиксировать убытки от таких сделок.

Навык 4: практикуйтесь в концентрации внимания
Хотя искусство концентрации внимания относительно ново в торговле, оно является необходимым компонентом буддистской медитации уже по меньшей мере 2 500 лет. Умение концентрироваться и позволять обычному течению мыслей и чувств проходить сквозь ваш ум, не вызывая реакций, является сутью концентрации ума.
Во втором сценарии умение Билла замечать изменения своих чувств, не предпринимая никаких действий, было критически важно для того, чтобы сделка его стала прибыльной. Что, если бы Билл отреагировал на свое напряжение, закрыв позицию? Это, конечно, сняло бы душевное напряжение, но, в конечном счете, не принесло бы ему прибыли.
Большинство работающих с трейдерами инструкторов подчеркивают необходимость изучения и развития умения концентрироваться в той или иной форме, включая медитацию, дыхание или расслабление. Например, в своей книге Psychology of Risk ("Психология риска") Ари Киев, M.D., пишет: "Ваши чувства не должны ничего значить. Если вы просто позволите им существовать – позволите проходить вашим собственным автоматическим мыслям, физическим симптомам и эмоциям – ваши реакции также пройдут". Доктор Киев выступает за использование релаксации и дыхательных упражнений для улучшения результатов торговли.
Умение сосредоточиваться требует практики. Для тех, кто хочет научиться этому самостоятельно, рекомендуем ряд книг и аудиоматериалов, которые учат концентрации. Прекрасной книгой для начинающих является книга Джона Кабат-Цинна Wherever You Go, There You Are ("Куда бы ты ни шел – от себя не уйдешь").

Навык 5: согласие с действительностью
Как предполагает название книги Кабат-Цинна, потенциальным результатом концентрации является приятие вашего текущего уровня знаний и умений. Согласие с действительностью – это способ управления эмоциями, который включает одинаковый подход к неудаче и успеху – как индикатор того, где вы находитесь в своем развитии, как трейдер.
Это означает, что вы не должны ругать или осуждать себя, когда вы переживаете убыток. Как говорит Марк Дуглас в книге The Disciplined Trader: "Всегда помните, что каждый момент является идеальным отражением вашего уровня развития… Когда вы начинаете торговать, исходя из точки зрения, что ошибки не существует, вы будете удивлены чувством свободы, которое испытаете…"
Когда вы поймаете себя на самоуничижении, используйте это как возможность попрактиковаться в концентрации и согласии с действительностью. Ваши мысли не обязательно отражают то, кем вы на самом деле являетесь; это лишь мысли. Каждый данный день вы имеете тысячи мыслей. Например, вы можете переживать плохие мысли по отношению к водителю, проехавшему на красный свет и почти сбившему вас, но означают ли эти мысли, что вы плохой или агрессивный человек? Конечно, нет – это просто мысли. Аналогичным образом, в течение торгового дня у вас в голове появляется больше мыслей, чем вы, вероятно, можете сосчитать. Так зачем же относиться к самокритичным мыслям так серьезно? Пусть они проходят.

Навык 6: изменяйте свои мысли
Хотя концентрация позволяет вам впускать и выпускать мысли из своего сознания, бывают моменты, когда полезнее изменить, или "реструктурировать", возникающие неоднократно мысли. Записывание мыслей в торговый журнал, как это показано в таблице 2, один из способов вывести на сознательный уровень повторяющиеся мысли, которые могут испортить вашу торговлю.
Представьте себе, что перед исполнением сделок вам все время приходит мысль, что "эта сделка, вероятно, не удастся, как и все остальные". Такая мысль будет мешать открывать новые сделки. В данной ситуации поможет разработка конструктивных мыслей, противостоящих негативным мыслям. Например, вы можете бороться с негативным мышлением, говоря себе: "Это, похоже, хорошая сделка, соответствующая моему торговому плану. Если она не сработает, я всегда смогу выйти из позиции".

Навык 7: визуализируйте успех

Визуализация успеха может помогать начинающим трейдерам, которые учатся основам исполнения сделок, а также опытным трейдерам, которые хотят сохранять постоянную прибыльность.
Спортсмены часто используют воображение. Если вы когда-нибудь играли в бейсбол, то, вероятно, помните, как представляли себе, что ударите по мячу, замахиваясь битой на позиции. Накануне открытия рынка и в течение всего дня начинающие трейдеры могут выигрывать от того, что будут мысленно представлять себе исполнение сделки – спокойно нажимая на правильные клавиши и наблюдая, как сделка появляется на экране монитора. Аналогичным образом трейдеры могут выиграть от визуализации того, как будет выглядеть график цены, если сделка пойдет, как планируется.

Навык 8: познайте себя
Управление эмоциями для достижения целей требует более, чем простого освоения и практики стратегий регулирования настроения. Оно также включает самопознание. Успешные трейдеры ясно представляют себе то, как их эмоциональные и психологические стороны, как сильные, так и слабые, влияют на торговлю.
В своей книге Trade Your Way to Financial Freedom ("Как с помощью торговли достичь финансовой свободы") Ван Тарп, Ph.D., говорит: " Вы всегда будете погружены во внешнюю борьбу с рынками и системами до тех пор, пока не научитесь подавлять внутреннюю борьбу в самом себе". Он добавляет "Священный Грааль вы найдете тогда, когда познаете самого себя и то, чего вы хотите".
Индивидуальность, или темперамент, является функцией биологии (того, с чем вы родились) и среды (того, с кем и как вы общались, будучи ребенком, включая то, чему вы научились от своих родителей). Для иллюстрации рассмотрим относительно распространенное явление – трейдера, готового идти на очень маленький риск, и, соответственно, недостаточно использующего свой капитал и не зарабатывающего достаточно денег. Почему трейдер так поступает? Есть ряд возможных причин, одна из которых может заключаться в том, что он был воспитан консервативными родителями, которые тщательно считали свои деньги и побуждали его делать то же самое. Или, может быть, этот трейдер уродился человеком беспокойным, и он быстро сдается, когда сталкивается с неопределенностью.
Запись мыслей и чувств (навык 1) – это один из способов приобрести понимание своих собственных сильных и слабых сторон. Например, трейдер, боящийся риска, может заметить, что у него постоянно появляются мысли, напоминающие ему о том, что, бывало, говорил ему отец, например: "Тише едешь, дальше будешь" или "На малой прибыли не разоришься". В данном случае трейдер может бороться с такими мыслями, говоря себе: "На малой прибыли не разоришься… но и не разбогатеешь".
Приобрести понимание темперамента и закономерностей поведения самостоятельно нелегко. Иногда требуется беседа с инструктором, имеющим опыт работы в области психиатрии, или с психотерапевтом. Психотерапия вовсе не обязательно должна быть чем-то длительным. Научные исследования психотерапии показали, что существует множество коротких методов лечения, которые помогают людям приобрести понимание стратегий, позволяющих решать целый диапазон своих проблем и устранять слабые стороны.

Навык 9: устанавливайте цели
Обычно управление эмоциями осуществляется для достижения какой-то цели. Например, вы сдерживаете злобу на своего босса для достижения более крупной цели: сохранить работу. Часто бывает полезно устанавливать краткосрочные и долгосрочные цели.
Для иллюстрации возьмем того же Билла, торгующего акциями в течение пяти лет. Хотя он каждый год увеличивал свой оборотный капитал на 20%, в один из месяцев прошлого года он потерял денег больше, чем в каком-либо месяце с тех пор, как начал торговать. Негативные мысли подорвали его уверенность в собственных силах и мешали ему восстановиться после проигрышных сделок. Он разработал следующие краткосрочные цели с тем, чтобы помочь себе выбраться из этого упадка в торговле:
· Посетить двухдневный семинар по концентрации.
· Заниматься медитацией и концентрацией в течение получаса каждый день перед торговлей, чтобы улучшить умение избавляться от отрицательных мыслей
.
Научившись управлять свои негативным мышлением, Билл устанавливает долгосрочную цель увеличения своего оборотного капитала в этом году на 30%.

Навык 10: создайте миссию
Краткосрочные и долгосрочные цели, которые вы устанавливаете, чтобы улучшить торговлю, должны отражать миссию, которую вы создали для себя и своего торгового бизнеса. По словам Тарпа в книге Financial Freedom through Electronic Day Trading ("Финансовая свобода через электронный дэйтрейдинг"), "цели – это мосты между вашей миссией и повседневным исполнением сделок".
Хорошо продуманная миссия представляет собой общее изложение вашей цели, бизнеса и ценностей. Доктор Тарп советует трейдерам сначала создавать личную миссию, поскольку она отразит ваши общие ценности, цели и видение. Вот, к примеру, личная миссия Билла:
Наслаждаться жизнью, внося вклад в общество. Это включает развитие и поддержание отношений с друзьями и семьей и возвращение своего долга обществу путем обучения других людей.
В лучшем из миров работа должна отражать влечения и личные взгляды человека. Вот торговая миссия Билла:
Сочетать мои аналитические навыки и эмоциональное мышление для торговли акциями с прибылью и обучения менее опытных трейдеров.
Создание личных и торговых миссий поможет прояснить причины, по которым вы торгуете. Кроме того, это поможет выразить ваше "преимущество", каковым является уникальное сочетание навыков, увеличивающее вероятность того, что вы сможете постоянно добиваться прибыли.

Интегрирование психологических навыков
Научившись использовать описанные здесь психологические навыки, вы, вероятно, заметите, что не только увеличили свою прибыльность, но и повысили удовлетворение от работы и свое благосостояние.
При этом так же, как вам необходимо постоянно оттачивать навыки торговли, такие как анализ и тестирование, вам нужно оттачивать психологические навыки. Развитие "надежной эмоциональной платформы", от которой вы сможете подходить к рынкам, требует времени, но выгоды того стоят.

ТАБЛИЦА 1. ОБЛАСТИ И ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ НАВЫКИ ЭМОЦИОНАЛЬНОГО МЫШЛЕНИЯ
Четыре области эмоционального мышления разбиты на десять навыков, которые трейдерам необходимо у себя постепенно развивать

Области эмоционального мышления

Психологические навыки

А. Воспринимайте эмоции свои и других людей

1.       Следите за мыслями и чувствами и вспоминайте их

2.       Наблюдайте за эмоциями других людей

В. Используйте эмоции для направления мышления

3.       Создавайте и вспоминайте эмоции

С. Понимайте, как сочетаются и изменяются эмоции

4.       Практикуйтесь в концентрации

5.       Практикуйтесь в приятии

D. Управляйте эмоциями для достижения целей

6.       Изменяйте мысли

7.       Визуализируйте успех

8.       Познайте себя

9.       Устанавливайте цели

10.   Создайте миссию

ТАБЛИЦА 2. ПРИМЕР ТОРГОВОГО ЖУРНАЛА
Ведение записей сделок, включая эмоциональную реакцию, может помочь вам исправить отрицательные привычки, которые вредят вашим результатам

Дата

Тикер

Длинный/
короткий

Число акций

Цена входа

Причины и мысли

Чувства

Цена выхода

Причины и мысли

Чувства

Прибыль/
убыток

Сценарий 1

INTC

Д

4 000

21.20

S&P подскакивает вверх; коллеги чувствуют боль

Страшно идти против коллег

20.60

Солидное нисходящее движение; хорошее время забирать прибыль

Я горд тем, что смог пойти против коллег

$2 400

Сценарий 2

AMAT

К

2 000

16.30

Рынок выглядит прочным, аналитики повышают рейтинг

Спокоен

16.80

Быстрый рост на закрытии подтверждает мое обоснование

Волновался, теперь успокоился; горд тем, что сохранил приверженность убеждениям и торговому плану

$1 000

 
ФОРЕКС СЛОВАРЬ: ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ, ТЕРМИНЫ
FX
Форекс (Forex, иногда FX, от англ. FOReign EXchange — «зарубежный обмен») — рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам (котировка формируется без ограничений или фиксированных значений). Поэтому обычно используется сочетание «рынок Форекс» (англ. Forex market, FX-market). Термин Форекс принято использовать для обозначения взаимного обмена валюты, а не всей совокупности валютных операций. В англоязычной среде словом Forex обычно называют валютный рынок, а также торговлю валютой (англ. trades currencies).
В русском языке термин Форекс обычно используется в более узком смысле — имеется в виду исключительно спекулятивная торговля валютой через коммерческие банки или дилинговые центры, которая ведётся с использованием кредитного плеча, то есть маржинальная торговля валютой. Более подробно это изложено в разделах «Участники валютного рынка». При этом термины «международный Форекс» и «международный рынок Форекс» являются некорректной тавтологией, ввиду того, что «foreign exchange» изначально подразумевает международную торговлю валютой. "Википедия"
ForEx – аббревиатура английского выражения Foreign Exchange Operations, что переводится как «конверсионные валютные операции»
ФОРЕКС - международный валютный рынок - это глобальная система взаимодействующих между собой при помощи Интернета различных его участников
Рынок Форекс представляет собой совокупность операций по купле-продаже иностранных валют
Работа на FOREX дает возможность получать высокую прибыль даже от незначительных колебаний курсов валют
Рынок FOREX (Форекс) – межбанковский рынок, сформировавшийся в 1971 году, когда международная торговля перешла от фиксированных курсов валют к плавающим. При этом курс одной валюты относительно другой определяется наиболее очевидным образом – обменом с тем соотношением между ними, на которое согласны обе стороны
Принцип работы forex - обмен конвертируемой национальной валюты на иностранную. При этом курс одной валюты относительно другой определяется спросом и предложением – обмен, на который согласны обе стороны
Рынок Forex работает 24 часа в сутки, и обмен валюты в течение всей рабочей недели не прекращается
Торговля на Форексе происходит по телефону и через терминалы компьютера одновременно в сотнях банков мира
FOREX - наиболее объективный рынок, т.к. если его отдельные участники хотят хоть как-то изменить цены в своих целях, то они должны оперировать десятками млрд. долларов, поэтому воздействие на рынок единичных участников практически полностью исключается
Спекулятивные интересы на FOREX можно удовлетворить, не осуществляя реальной поставки денег, что сокращает накладные расходы по перемещению последних, и дает возможность, имея небольшой счет в долларах, открывать позиции, как по покупке, так и по продаже большого количества другой валюты
Участники FOREX (ФОРЕКС) используют торговлю со страховым депозитом - маржинальную, или рычаговую, торговлю
Чем выше кредитное плечо, тем выше прибыль при правильном прогнозировании колебания курсов валют, но тем больше будут убытки в случае, если предположения оказались неверными
Торговля на рынке FOREX осуществляется лотами. Залоговая сумма для одного лота будет разной от 500 до 2000 $, в зависимости от выбранного Вами кредитного плеча
Кредитное плечо (leverage) - это финансовый форекс-механизм, позволяющий кредитовать спекулятивные операции под небольшую залоговую сумму
Успешным на валютном рынке считается тот форекс-трейдер, который стабильно зарабатывает на валютных операциях 10-15% ежемесячно.
Основные валюты, на долю которых приходится большая часть всех операций на рынке ФОРЕКС - это доллар США, евро, японская йена, швейцарский франк и английский фунт стерлингов
 

Account Statement - выписка по счету. Содержит сведения о проведенных операциях и состоянии клиентского счета у форекс-брокера за выбранный период.
Appreciation - рост стоимости единицы одной валюты, выраженной в единицах другой валюты.
Arbitrage - арбитраж. Безрисковый тип торговли, когда одна и та же валюта одновременно покупается и продается против другой для получения прибыли из-за разности в ценах у двух контрагентов.
Ask (Offer) Price - цена продавца. Цена, по которой форекс-клиент может купить интересующую его валюту (большая цифра в двусторонней котировке).

Basis Point - базисный пункт. Сотая доля процента; используется в отношении процентных форекс-ставок.
Bar Chart - изображение ценового графика в виде столбиковой диаграммы.
Bear - "медведь". Участник форекс-рынка, играющий на понижение цены.
Bear Market - "медвежий" рынок, характеризующийся снижением цен (котировок).
Bid Price - цена покупателя. Цена, по которой форекс клиент может продать интересующую его валюту (меньшая цифра в двусторонней котировке).
Bond - облигация (государственная ценная бумага).
Broker - брокер. Посредник, производящий торговые форекс-операции от имени клиента за комиссионное вознаграждение.
Breakout - резкое движение курса через некоторую условную границу (предыдущая вершина или дно, уровень консолидации).
Bull - "бык". Участник рынка, играющий на повышение цены.
Bull Market - "бычий" рынок, характеризующийся повышением цен (котировок).

Chart - график. Графическое представление изменений цены (курса).
Confirmation - устное или письменное подтверждение форекс брокера о совершенной сделке.
Country Risk - риск, связанный с изменением политической и экономической ситуации в стране.
Commission - комиссионное вознаграждение форекс-брокера за ведение операций от имени клиента.
Commodity - товар.
Consolidation - консолидация. Фигура теханализа, характеризующая движение цены (курса) в сторону без определенной возрастающей или убывающей тенденции.
Credit Risk - риск невыполнения кредитных обязательств.
Cross-Rate - кросс-курс. Курс обмена двух валют, ни одна из которых не является долларом США.
Currency Swap - валютный своп. Одновременное заключение двух противоположных по направлению форекс-сделок по обмену двух валют с разными сроками их поставки.

Day Order - форекс-приказ на совершение сделки, действительный в течение дня.
Day Trading - торговые форекс-операции, совершаемые в течение одного дня.
Dealer - дилер. Участник forex-рынка, совершающий торговые операции на средства компании (банка), в которой работает.
Direct Quote - прямая котировка. Представление стоимости единицы иностранной валюты в единицах национальной валюты.
Discount Rate - процентная ставка, с которой центральный банк предоставляет кредиты финансовым учреждениям страны.
Divergence - дивергенция. Расхождение между тенденциями на форекс-рынке, изображаемыми ценовым графиком и графиком технического индикатора.
Diversification - диверсификация. Торговля на нескольких форекс-рынках (несколькими инструментами) для уменьшения ценовых рисков.
Double Bottom - "двойное дно". Фигура тех-анализа, когда курс дважды опускался на некоторый уровень, а затем вновь поднимался.
Double Top - "двойная вершина". Фигура тех-анализа, когда курс дважды поднимался на некоторый уровень, а затем вновь опускался.
Dow Jones Average - индекс Доу-Джонса, характеризующий деловую активность фондового рынка США.
Downtick - движение цены вниз.

Elliott Wave Analysis - метод те-анализа рынков, основанный на волновой теории Эллиота (Ralph Nelson Elliott).
Eurocurrency - валюта, находящаяся на депозитных счетах в банках стран, отличных от страны-эмитента валюты.
Exchange risk - риск изменения стоимости валюты (валютный риск).
Equity - остаток денежных средств на торговом счете, расcчитанный в валюте страхового депозита.

FalseBreakout - ложное пробитие. Краткосрочное движение форекс-курса через некоторую условную границу (предыдущая вершина или дно, уровень консолидации), а затем возврат и движение в противоположную сторону.
Fibonacci Sequence - последовательность чисел, полученная итальянским математиком Леонардо Фибоначчи. Данные числа широко используются в теханализе для определения ценовых уровней (поддержки и сопротивления) на рынке.
Fiscal Policy - финансово-бюджетная политика.
Fundamental Analysis - фундаментальный анализ. Использует макроэкономические показатели экономики для прогнозирования ситуации на рынке.
Forward Contract - форвардный контракт. Соглашение об обмене определенной суммы одной валюты на другую по фиксированной цене в конкретный момент времени в будущем.
Futures Contract - фьючерсный контракт. Стандартизированный форвардный контракт, являющийся предметом купли/продажи на бирже.

Gap - разрыв. Диапазон цен, внутри которого не было котировок, образует разрыв на ценовом графике.
Good-Till-Cancelled (GTC) Order - приказ на совершение сделки, действующий пока не будет отменен клиентом или исполнен брокером.

Hard Currency - свободно конвертируемая валюта, обмениваемая без ограничений на другие валюты.
Hedging - хеджирование. Сочетание коротких и длинных позиций по разным инструментам, при котором уменьшается валютный форекс-риск.
Head and Shoulders - "голова и плечи". Фигура тех-анализа, напоминающая линию плеч, шеи и головы человека.

Indirect Quote - обратная котировка. Представление стоимости единицы национальной валюты в единицах иностранной валюты.
Inverse Head and Shoulder - перевернутые "голова и плечи" в форекс-анализе.
IBRD - всемирный банк реконструкции и развития.
IMF - Международный валютный фонд.

Joint Account - общий счет, объединенный счет.

Leverage- кредитное плечо; соотношение между заемными и собственными средствами.
Libor - процентная форекс-ставка, с которой ведущие лондонские банки кредитуют друг друга.
Limit Position - максимально допустимый размер открытой форекс-позиции.
Liquidity - ликвидность. Форекс рынок, на котором всегда можно совершить сделку (в рабочие часы), является ликвидным.
Long Position - длинная позиция (по отношению к определенной валюте). Открытая форекс позиция, при которой количество купленной валюты превышает количество проданной той же валюты.
Loss - убыток.

Maturity Date - дата исполнения принятых ранее обязательств.
Margin - маржа (обеспечение). Средства клиента, находящиеся у форекс брокера в качестве залога при осуществлении торговых операций клиентом.
Margin Account - маржинальный счет. Счет, владелец которого получает брокерский кредит для осуществления сделок.
Margin Call - требование брокера о внесении дополнительного обеспечения на форекс счет.
Mechanical System - механическая (компьютерная) система торговли, генерирующая сигналы входа (выхода) в форекс рынок.
Monetary Policy - денежно-кредитная политика.
Moving Average - скользящая (динамическая) средняя. Индикатор, применяемый в тех-анализе для определения тенденции на рынке Форекс.

Narrow Market - "узкий рынок". Рынок с небольшим количеством участников, характеризующийся невысокими объемами и значительными колебаниями цен.
Necessary Margin - необходимый залог для открытия форекс позиции.

Overbought - "перекупленность". Ситуация, возникающая на рынке после стремительного и значительного повышения цены (курса).
Oversold - "перепроданность". Ситуация, возникающая на рынке после стремительного и значительного понижения цены (курса).
Overnight - сделка на срок до начала следующего рабочего форекс-дня.

Pip (Point) - минимальная величина изменения стоимости валюты; как правило это 0.01 или 0.0001 от целой части в котировке валют.
Pyramiding - построение торговой пирамиды. Торговая тактика, состоящая в постепенном увеличении имеющейся открытой форекс-позиции.
Position Limit - максимально допустимый размер открытой форекс-позиции.
Principal - принципал. Участник рынка Форекс, осуществляющий операции на собственные средства.
Profit Taking - закрытие форекс-позиции с прибылью.

Rally - стремительный рост цен (котировок) на рынке Форекс.
Range - размах цены. Высший и низший уровни форекс-цены (курса), достигнутые в течение определенного периода времени.
Recession - спад, снижение деловой активности.
Resistance - сопротивление. Уровень цены, на котором ожидается выход на рынок Форекс значительного числа продавцов или сконцентрированы приказы на продажу.
Retracement - рассчитываемый в тех-анализе уровень возможного возвращения (коррекции) цены (курса) после произошедшего роста или падения.
Risk Control - использование правил торговли для ограничения потерь.
Rollover - перенос открытой позиции на следующую дату поставки (валютирования).

Scalper - трейдер, зарабатывающий прибыль на Форекс от незначительных (минимальных) изменений цены (курса).
Short position - короткая позиция (по отношению к определенной валюте). Открытая позиция, при которой количество проданной валюты превышает количество купленной той же валюты.
Slippage - проскальзывание. Ситуация, когда Стоп форекс-ордер выполняется по более худшему курсу, чем было заказано при его выставлении брокеру. Такое явление встречается во время быстро меняющегося рынка. Например, это может происходить после выхода важных фундаментальных данных, во время выступлений известных политических деятелей. Выполнить ордер по заданному курсу не представляется возможным, если котировка преодолевает заданный уровень резким скачком. Величина проскальзывания может варьироваться от одного пункта до нескольких десятков пунктов. Часто проскальзывание имеет место при открытии торговли в воскресенье вечером, когда курсы открытия отличаются от курсов закрытия.
Soft currency - валюта, обмениваемая на другие валюты с некоторыми ограничениями.
Speculator - человек, готовый рисковать средствами при совершении торговых операций ради получения форекс-прибыли.
Spike - спайк. Значительное отличие последующей котировки от предыдущей. Графическое изображение кульминационного момента на рынке, характеризующего наиболее жесткое "столкновение" покупателей и продавцов. Характеризует нервозность рынка. Спайки могут появляться в моменты выхода особенно важныхдля рынка новостей. Бывают ситуации, когда спайки появляются на экране без веских причин; такое встречается на узком рынке. Это либо "баловство" операторов, либо специальное расшатывание рынка.
Spot Date - дата спот. На рынке Форекс - дата поставки валют на второй рабочий день с момента заключения сделки.
Spread - разница между ценой продавца (ask) и покупателя (bid) в двусторонней форекс-котировке.
Stop Order - приказ форекс-брокеру на заключение сделки при достижении ценой указанного уровня.
Square - "сквер" (сленг). Отсутствие открытых позиций на Форекс.
Support - поддержка. Уровень цены, на котором ожидается выход на рынок Форекс значительного числа покупателей или сконцентрированы приказы на покупку.

Technical Analysis - технический анализ. Использование ценового графика и технических индикаторов для прогнозирования ситуации на рынке.
Technical Indicators - технические индикаторы. Математические формулы, используемые для построения вспомогательных графиков, облегчающих анализ форекс рынка.
Trader - торговец, совершающий форекс-операции на свои средства или на средства, которые ему доверили инвесторы.
Trend - тенденция. Устойчивое долговременное движение цены (курса) на рынке в определенном направлении.
Two Way Quote - двусторонняя котировка, при которой дилер котирует курс покупки и курс продажи.

Value Date - дата поставки валют.
Volatility - волатильность (изменчивость, непостоянство). Этот термин характеризует степень изменчивости курса валюты в определенный период времени. Например, когда на Форекс рынке происходят резкие колебания курса с большой амплитудой, то говорят, что волатильность высокая.

Uptick - движение цены вверх.

Yard - ярд. На рынке Форекс - 1 миллиард долларов США (сленг).
Yield - доход в виде процентов на вложенный капитал, рассчитываемый на срок один год.

 
НАЗНАЧЕНИЕ РЫНКА ФОРЕКС
ПРИНЦИП МАРЖИНАЛЬНОЙ ТОРГОВЛИ
КАК ПРАВИЛЬНО ВЫБРАТЬ БРОКЕРА?
ПОДУМАЙТЕ ПРЕЖДЕ, ЧЕМ ТОРГОВАТЬ
ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ НАВЫКИ УСПЕХА
ФОРЕКС ТЕРМИНЫ - СЛОВАРЬ
темы|понятия|род занятий|открытия|произведения|изобретения|явления
вид творчества|события|биографии|портреты|образовательный каталог|поиск в энциклопедии
Главная страница ЭНЦИКЛОПЕДИИ
Copyright © 2004 abc-people.com
Design and conception BEstudio © 2007-2016